Número de hipotecas concedidas en España – Septiembre 2023

El número de hipotecas sobre viviendas concedidas en España cayó un -29,6% interanual en el mes de septiembre, el importe medio se mantuvo estable (0,0% en 143.186€) y el importe total concedido cayó un -29,7%. En lo que llevamos de año, con datos acumulados de enero a septiembre, la caída del número de hipotecas concedidas es del -17,2%, en el importe medio del -2,1% y en el importe total concedido del -18,6%. El número de hipotecas concedidas en doce meses había alcanzado un máximo de 467.000 en noviembre de 2022. En septiembre de 2023, este dato se había reducido hasta 404.000.

Número de hipotecas concedidas en 12 meses

El ajuste desde niveles que parecían insostenibles de acuerdo con las tendencias demográficas, se ha precipitado con la subida de los tipos de interés, resultado de las políticas restrictivas del Banco Central Europeo para contener la inflación. La autoridad monetaria ha subido el tipo de referencia en 450 p.b., y este movimiento se ha trasladado, de forma amortiguada a los tipos hipotecarios. Según las estadísticas del INE, que parten de los datos del Registro de la Propiedad, el tipo de interés medio al inicio de las hipotecas constituidas fue en septiembre del 3,26%, lo que supone una subida de 126 p.b. frente al 2,0% de septiembre de 2022, y de 150 p.b. desde el mínimo del 1,76% de febrero de 2022.

Tipo de interés medio al inicio de las hipotecas constituidas

Una de las mejores noticias es que el ritmo de subida de los tipos hipotecarios se está reduciendo y que podemos estar cerca de su techo. En el último trimestre (septiembre respecto a junio), el tipo hipotecario subió sólo 7 p.b. frente a 20 p.b. en el segundo, 33 p.b. en el primero y 66 p.b. en el cuarto de 2022. El Euribor a doce meses se está estabilizando e incluso, en lo que llevamos de noviembre, se encuentra por debajo de los meses anteriores, ya que promedia un 4,03% frente a un 4,16% en octubre y un 4,15% en septiembre.

Que se alcance un techo en los tipos de interés y haya algo más de visibilidad, ya que parece difícil que el Banco Central Europeo tensione aún más la política monetaria en un contexto de debilidad en el crecimiento y moderación de las tensiones inflacionistas, es el primer paso para que se estabilice el mercado hipotecario. A pesar de ello, creemos que es pronto para considerar que se ha alcanzado el suelo y podemos terminar el año en torno a las 390.000 hipotecas concedidas frente a 464.000 en 2022. En 2024 probablemente asistiremos a una moderación en las caídas, conforme las mejoras salariales permitan una pequeña recuperación de la accesibilidad de la vivienda tras el fuerte deterioro del último año.

Tipos de hipotecas

Una hipoteca es un tipo de préstamo garantizado por un bien inmueble, generalmente una propiedad inmobiliaria, como una casa o un terreno. La propiedad se utiliza como garantía para el préstamo, lo que significa que si el prestatario no cumple con los términos del préstamo, el prestamista tiene el derecho de tomar posesión del bien inmueble a través de un proceso legal conocido como ejecución hipotecaria.

Existen varias formas de hipotecas, y las diferencias entre ellas pueden estar relacionadas con los términos del préstamo, las tasas de interés, la duración y otros aspectos. Algunas de las formas más comunes de hipotecas incluyen:

• Hipoteca de tasa fija (Fixed-rate mortgage): En este tipo de hipoteca, la tasa de interés se fija al inicio del préstamo y permanece constante a lo largo de toda la vida del préstamo. Esto proporciona estabilidad al prestatario, ya que los pagos mensuales son predecibles.
• Hipoteca de tasa ajustable (Adjustable-rate mortgage, ARM): En este caso, la tasa de interés puede cambiar periódicamente según las condiciones del mercado. Por lo general, hay un período inicial con una tasa fija, seguido de ajustes periódicos. Este tipo de hipoteca puede llevar a pagos mensuales variables.
• Hipoteca de tasa variable (Variable-rate mortgage): Similar a la hipoteca de tasa ajustable, la tasa de interés puede cambiar, pero en este caso, no hay un período inicial con una tasa fija. La tasa puede variar desde el principio.
• Hipoteca de tasa de interés fija a plazo (Fixed-rate interest-only mortgage): En esta modalidad, el prestatario paga solo los intereses durante un período inicial fijo y luego comienza a pagar tanto el principal como los intereses.
• Hipoteca inversa (Reverse mortgage): Este tipo de hipoteca está diseñado para personas mayores y les permite convertir una parte del valor acumulado en su vivienda en efectivo, sin tener que venderla ni mudarse.
• Hipoteca con tasa escalonada (Stepped-rate mortgage): La tasa de interés en este tipo de hipoteca aumenta o disminuye en etapas predeterminadas a lo largo del plazo del préstamo.
• Hipoteca convencional: Es un término general que se refiere a hipotecas que no están respaldadas por el gobierno (como las respaldadas por la Administración Federal de Vivienda, FHA, o el Departamento de Asuntos de Veteranos, VA). Las hipotecas convencionales pueden ser de tasa fija o ajustable.

Estas son solo algunas de las formas comunes de hipotecas, y la elección entre ellas depende de las necesidades y preferencias individuales del prestatario, así como de las condiciones del mercado financiero en el momento de la solicitud.